公司作为国控北方战略平台不变：我们原预计国药控股今年下半年在香港上市，但考虑市场环境变化，国控可能主动将香港上市时间推迟至2009年，旗下资产整合时间也将随之延迟，但是国药股份(600511)作为国药控股北方资产整合平台这一方向并没有改变。我们维持原来盈利预测，预计2008-2010年每股收益为1.40元、1.86元、2.32元，同比增长42%、33%、24%，根据我们的盈利预测，预测市盈率分别为41倍、31倍、25倍，当前估值合理。考虑公司作为国药控股北方战略平台较为明确，公司股价具有较高安全边际，我们维持买入评级。